Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FWR5

ТБ-9_А

ИА ТБ-9 класс А

Амортизация

17,50%

по текущей ставке 16,25% годовых: купоны с 25.07.2032 ещё не объявлены

доходность с учётом ожидаемых досрочных погашений

ипотечный пул - доходность с учётом ожидаемых досрочных погашений (методика MOEX)

Цена 99,99% 1008 ₽ с НКД

Купон 16,25% 12×/год

Погашение 25.02.2059 срок 32,4 г

Дюрация 2,0 г цена −1,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +260 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(ru.sf) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ТБ-9_А на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Калькулятор считает по плановому графику амортизации, без досрочных погашений, поэтому его доходность отличается от заголовка карточки - биржевой оценки с ожидаемыми досрочными погашениями.

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении15 млрд ₽

Выпусков2

Гасить за год0%

Ставка долга16,25% рынок 17,50%

2059

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,49%

против 17,50% без поправки - риск дефолта съедает 1 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 1 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 257 бп

Параметры выпуска

Цена99,99%

Стакан99,91 / 99,99% спред 4 бп

Издержка входа≈ 40 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 15:00

Цена ₽ (с НКД)1 008 ₽

Купон16,25% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽33,84

НКД, ₽8,01

Номинал1000 ₽

Погашение25.02.2059 · 32,4 г

Дюрация2,0 г

Текущая доходность16,25%

YTM с учётом досрочных погашений17,50%

YTM по плановому графику17,50%

G-спред к ОФЗ+260 бп

Оценка к аналогамструктурная сделка - с корпоративным грейдом не сравнивается

Кредитный рейтингAAA(ru.sf) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска12,75 млрд ₽

Лот1 шт

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+350 бп

Roll-down (год)+1,76%

Ожидаемый доход+19,26%

Запас прочности (breakeven)+1150 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,5%

ставка на 5,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,5 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Ближайшие купоны (8 из 68)

25.11.202633,84 ₽

25.12.202612,85 ₽

25.01.202712,97 ₽

25.02.202712,66 ₽

25.03.202711,15 ₽

25.04.202712,04 ₽

25.05.202711,37 ₽

25.06.202711,45 ₽

Найти похожие на карте рынка

ТБ-9_А и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).