Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FWA1

Брус 2Р09

Брусника 002Р-09 · Брусника: другие выпуски

24,67%

доходность к погашению

дёшево к группе+646 бп

Цена 98,95% 995 ₽ с НКД

Купон 21,75% 12×/год

Погашение 03.08.2029 срок 2,9 г

Дюрация 2,1 г цена −1,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +969 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

6 выпусков · Брусника. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 223 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Брус 2Р09 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении31,43 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год23%

Ставка долга21,53% рынок 24,18%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

24,45%

против 24,67% без поправки - риск дефолта съедает 22 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 22 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 946 бп

Параметры выпуска

Цена98,95%

Стакан98,90 / 98,95% спред 2 бп

Издержка входа≈ 25 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:00

Цена ₽ (с НКД)995 ₽

Купон21,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽17,88

НКД, ₽5,96 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение03.08.2029 · 2,9 г

Дюрация2,1 г

Текущая доходность21,98%

Простая доходность22,22%

YTM к погашению24,67%

Доходность после налога21,15% / 20,61% при 15%

G-спред к ОФЗ+969 бп

Z-спред к ОФЗ+948 бп

Оценка к аналогамДёшево +646 бп к группе

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска3 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности59/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 56 вес 25%

Ликвидность 91 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1067 бп

Roll-down (год)+1,39%

Ожидаемый доход+26,06%

Запас прочности (breakeven)+1526 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

24,7%

ставка на 2,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 11,7 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 21,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+1,3%

Изменение цены-0,5%

Купоны · 1 шт+1,8%

Куплено 19.08.2026, удержано до 24.09.2026 (0,1 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 35)

18.10.202617,88 ₽

17.11.202617,88 ₽

17.12.202617,88 ₽

16.01.202717,88 ₽

15.02.202717,88 ₽

17.03.202717,88 ₽

16.04.202717,88 ₽

16.05.202717,88 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Брус 2Р09 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).