Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10FUB3

ЮУЛЦ 1Р3

Южноуральский ЛЦ 001Р-03 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

29,04%

доходность к погашению

справедливо-50 бп

Цена 96,35% 975 ₽ с НКД

Купон 23,50% 12×/год

Погашение 26.07.2029 срок 2,8 г

Дюрация 1,6 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1458 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - на кривой эмитента (-6 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЮУЛЦ 1Р3 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении708,2 млн ₽

Выпусков3

Гасить за год0%

Ставка долга23,65% рынок 28,65%

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

25,87%

против 29,04% без поправки - риск дефолта съедает 317 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 317 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 1135 бп

Параметры выпуска

Цена96,35%

Стакан96,14 / 96,34% спред 12 бп

Издержка входа≈ 104 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:00

Цена ₽ (с НКД)975 ₽

Купон23,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽19,32

НКД, ₽11,59 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение26.07.2029 · 2,8 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность24,39%

Простая доходность19,47%

YTM к погашению29,04%

Доходность после налога24,84% / 24,21% при 15%

G-спред к ОФЗ+1458 бп

Z-спред к ОФЗ+1430 бп

Оценка к аналогамСправедливо -50 бп

Кредитный рейтингruBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска250,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности47/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 89 вес 25%

Ликвидность 32 вес 25%

Кредитное качество 9 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1504 бп

Roll-down (год)+1,36%

Ожидаемый доход+30,4%

Запас прочности (breakeven)+2378 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

29,0%

ставка на 2,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 16,0 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 24,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-1,7%

Изменение цены-3,6%

Купоны · 1 шт+1,9%

Куплено 11.08.2026, удержано до 24.09.2026 (0,1 г). Итог отрицательный: цена снизилась сильнее, чем накопился купонный доход - полный результат по облигации бывает и убыточным. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 35)

10.10.202619,32 ₽

09.11.202619,32 ₽

09.12.202619,32 ₽

08.01.202719,32 ₽

07.02.202719,32 ₽

09.03.202719,32 ₽

08.04.202719,32 ₽

08.05.202719,32 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЮУЛЦ 1Р3 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).