Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10F710

ЮУЛЦ 1Р2

Южноуральский ЛЦ 001Р-02 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

29,15%

доходность к погашению

справедливо-43 бп

Цена 96,17% 969 ₽ с НКД

Купон 23,50% 12×/год

Погашение 04.05.2029 срок 2,6 г

Дюрация 1,7 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1465 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBB Эксперт РА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - на кривой эмитента (+4 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ЮУЛЦ 1Р2 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB · вероятность дефолта ≈ 3,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении708,2 млн ₽

Выпусков3

Гасить за год0%

Ставка долга23,65% рынок 28,65%

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

25,98%

против 29,15% без поправки - риск дефолта съедает 317 бп

вероятность дефолта 3,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 317 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 1144 бп

Параметры выпуска

Цена96,17%

Стакан96,04 / 96,16% спред 7 бп

Издержка входа≈ 62 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)969 ₽

Купон23,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽19,32

НКД, ₽7,08 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение04.05.2029 · 2,6 г

Дюрация1,7 г

Текущая доходность24,44%

Простая доходность21,57%

YTM к погашению29,15%

Доходность после налога24,97% / 24,34% при 15%

G-спред к ОФЗ+1465 бп

Z-спред к ОФЗ+1439 бп

Оценка к аналогамСправедливо -43 бп

Кредитный рейтингruBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска250,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности46/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 89 вес 25%

Ликвидность 29 вес 25%

Кредитное качество 9 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1515 бп

Roll-down (год)+1,34%

Ожидаемый доход+30,49%

Запас прочности (breakeven)+2345 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

29,2%

ставка на 2,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 16,2 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 25,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+2,2%

Изменение цены-5,4%

Купоны · 4 шт+7,6%

Куплено 20.05.2026, удержано до 24.09.2026 (0,3 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 32)

17.10.202619,32 ₽

16.11.202619,32 ₽

16.12.202619,32 ₽

15.01.202719,32 ₽

14.02.202719,32 ₽

16.03.202719,32 ₽

15.04.202719,32 ₽

15.05.202719,32 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ЮУЛЦ 1Р2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).