Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10F6Y5

Брус 2Р08

Брусника 002Р-08 · Брусника: другие выпуски

24,80%

доходность к погашению

дёшево к группе+667 бп

Цена 97,84% 984 ₽ с НКД

Купон 21,25% 12×/год

Погашение 06.05.2029 срок 2,6 г

Дюрация 2,0 г цена −1,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +990 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

6 выпусков · Брусника. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 128 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Брус 2Р08 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении31,43 млрд ₽

Выпусков8

Гасить за год23%

Ставка долга21,53% рынок 24,18%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

24,58%

против 24,80% без поправки - риск дефолта съедает 22 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 22 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 968 бп

Параметры выпуска

Цена97,84%

Стакан97,81 / 97,84% спред 1 бп

Издержка входа≈ 15 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)984 ₽

Купон21,25% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽17,47

НКД, ₽5,24 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение06.05.2029 · 2,6 г

Дюрация2,0 г

Текущая доходность21,72%

Простая доходность22,45%

YTM к погашению24,80%

Доходность после налога21,27% / 20,73% при 15%

G-спред к ОФЗ+990 бп

Z-спред к ОФЗ+974 бп

Оценка к аналогамДёшево +667 бп к группе

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска3,25 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности58/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме нет сигнала вес 30%

Запас прочности 68 вес 25%

Ликвидность 77 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1080 бп

Roll-down (год)+1,48%

Ожидаемый доход+26,28%

Запас прочности (breakeven)+1637 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

24,8%

ставка на 2,6 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 11,8 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 21,3%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+4,9%

Изменение цены-2,1%

Купоны · 4 шт+7,0%

Куплено 22.05.2026, удержано до 24.09.2026 (0,3 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 32)

19.10.202617,47 ₽

18.11.202617,47 ₽

18.12.202617,47 ₽

17.01.202717,47 ₽

16.02.202717,47 ₽

18.03.202717,47 ₽

17.04.202717,47 ₽

17.05.202717,47 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Брус 2Р08 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).