Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DTG9

ВТБЛИЗ 1Р4

ВТБ Лизинг 001Р-МБ-04 · ВТБ: другие выпуски

Амортизация

16,35%

доходность к погашению

справедливо+53 бп

Цена 101,38% 776 ₽ с НКД

Купон 16,50% 12×/год

Погашение 30.11.2028 срок 2,2 г

Дюрация 1,1 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +257 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков · ВТБ. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 61 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ВТБЛИЗ 1Р4 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении23,01 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год0%

Ставка долга15,40% рынок 15,94%

2028

2029

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,32%

против 16,35% без поправки - риск дефолта съедает 3 бп

вероятность дефолта 0,04%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 248 бп

Параметры выпуска

Цена101,38%

Стакан101,25 / 101,39% спред 13 бп

Издержка входа≈ 69 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)776 ₽

Купон16,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽10,31

НКД, ₽5,50 на 28.09.2026

Номинал760 ₽

Погашение30.11.2028 · 2,2 г

Дюрация1,1 г

Текущая доходность16,28%

Простая доходность8,60%

YTM к погашению16,35%

Доходность после налога13,84% / 13,46% при 15%

G-спред к ОФЗ+257 бп

Z-спред к ОФЗ+214 бп

Оценка к аналогамСправедливо +53 бп

Кредитный рейтингAA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска2,28 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности66/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 59 вес 30%

Запас прочности 79 вес 25%

Ликвидность 57 вес 25%

Кредитное качество 69 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+235 бп

Roll-down (год)+1,32%

Ожидаемый доход+17,67%

Запас прочности (breakeven)+1871 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,4%

ставка на 2,2 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 3,4 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+11,4% +15,0% годовых

Цена и возврат номинала+0,3%

Купоны · 9 шт+11,1%

Погашено номинала240 ₽ на бумагу

Куплено 16.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 27)

12.10.202610,31 ₽

11.11.202610,31 ₽

11.12.202610,31 ₽

10.01.20279,22 ₽

09.02.20279,22 ₽

11.03.20279,22 ₽

10.04.20278,14 ₽

10.05.20278,14 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ВТБЛИЗ 1Р4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).