Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10DSL1

ПГК3Р02

ПГК 003Р-02 · кривая выпусков эмитента

Оферта 03.29

17,03%

по текущей ставке 15,95% годовых: купоны с 25.04.2029 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+9 бп

Цена 100,16% 1010 ₽ с НКД

Купон 15,95% 12×/год

Оферта 29.03.2029 до погашения 4,1 г

Дюрация 2,1 г цена −1,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +210 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruAA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 17 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ПГК3Р02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (29.03.2029) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении66,05 млрд ₽

Выпусков5

Гасить за год0%

Ставка долга15,71% рынок 16,92%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,00%

против 17,03% без поправки - риск дефолта съедает 3 бп

вероятность дефолта 0,04%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 207 бп

Параметры выпуска

Цена100,16%

Стакан100,14 / 100,16% спред 1 бп

Издержка входа≈ 10 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 12:45

Цена ₽ (с НКД)1 010 ₽

Купон15,95% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,11

НКД, ₽8,74 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение16.11.2030 · 4,1 г

Оферта29.03.2029

Дюрация2,1 г

Текущая доходность15,92%

Простая доходность15,67%

YTM к оферте (YTW)17,03%

YTM к погашению17,11%

Доходность после налога14,60% / 14,24% при 15%

G-спред к ОФЗ+210 бп

Z-спред к ОФЗ+197 бп

Оценка к аналогамСправедливо +9 бп

Кредитный рейтингruAA Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска23,2 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности45/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 6 вес 30%

Запас прочности 28 вес 25%

Ликвидность 90 вес 25%

Кредитное качество 69 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+298 бп

Roll-down (год)+1,71%

Ожидаемый доход+18,69%

Запас прочности (breakeven)+1061 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,0%

ставка на 2,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,0 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 14,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+12,1% +15,6% годовых

Изменение цены+0,3%

Купоны · 9 шт+11,8%

Куплено 12.12.2025, удержано до 24.09.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 51)

08.10.202613,11 ₽

07.11.202613,11 ₽

07.12.202613,11 ₽

06.01.202713,11 ₽

05.02.202713,11 ₽

07.03.202713,11 ₽

06.04.202713,11 ₽

06.05.202713,11 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ПГК3Р02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).