Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10CTJ5

БЭЛТИ БОП8

БЭЛТИ-ГРАНД ООО БО-П08 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

27,10%

доходность к погашению

справедливо-251 бп

Цена 99,64% 1002 ₽ с НКД

Купон 24,00% 12×/год

Погашение 04.09.2029 срок 2,9 г

Дюрация 1,7 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1257 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BB- АКРА · высокий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 384 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить БЭЛТИ БОП8 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Высокий

рейтинг эмитента BB- · вероятность дефолта ≈ 5,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении657,4 млн ₽

Выпусков5

Гасить за год6%

Ставка долга19,74% рынок 25,73%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

22,13%

против 27,10% без поправки - риск дефолта съедает 497 бп

вероятность дефолта 5,50%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 497 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 752 бп

Параметры выпуска

Цена99,64%

Стакан99,43 / 99,69% спред 15 бп

Издержка входа≈ 131 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)1 002 ₽

Купон24,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽19,73

НКД, ₽5,26 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение04.09.2029 · 2,9 г

Дюрация1,7 г

Текущая доходность24,09%

Простая доходность18,10%

YTM к погашению27,10%

Доходность после налога23,19% / 22,60% при 15%

G-спред к ОФЗ+1257 бп

Z-спред к ОФЗ+1229 бп

Оценка к аналогамСправедливо -251 бп

Кредитный рейтингBB- АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска250,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности52/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 75 вес 30%

Запас прочности 86 вес 25%

Ликвидность 29 вес 25%

Кредитное качество 6 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+1310 бп

Roll-down (год)+1,39%

Ожидаемый доход+28,49%

Запас прочности (breakeven)+2128 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

27,1%

ставка на 2,9 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 14,1 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 23,2%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+22,9% +23,0% годовых

Изменение цены-0,7%

Купоны · 12 шт+23,6%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 36)

20.10.202619,73 ₽

19.11.202619,73 ₽

19.12.202619,73 ₽

18.01.202719,73 ₽

17.02.202719,73 ₽

19.03.202719,73 ₽

18.04.202719,73 ₽

18.05.202719,73 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

БЭЛТИ БОП8 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).