Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A10C5T0

ГИДРОМАШ04

ГИДРОМАШСЕРВИС АО 001Р-04 · Гидромашсервис: другие выпуски

Оферта 07.27

18,27%

по текущей ставке 17,00% годовых: купоны с 12.08.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-56 бп

Цена 99,95% 1005 ₽ с НКД

Купон 17,00% 12×/год

Оферта 16.07.2027 до погашения 8,8 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +502 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Гидромашсервис. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 148 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГИДРОМАШ04 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (16.07.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении23 млрд ₽

Выпусков7

Гасить за год52%

Ставка долга17,16% рынок 19,03%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,15%

против 18,27% без поправки - риск дефолта съедает 12 бп

вероятность дефолта 0,15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 12 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 486 бп

Параметры выпуска

Цена99,95%

Стакан99,90 / 99,95% спред 7 бп

Издержка входа≈ 25 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)1 005 ₽

Купон17,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,97

НКД, ₽5,59 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение01.07.2035 · 8,8 г

Оферта16.07.2027

Дюрация0,7 г

Текущая доходность17,01%

Простая доходность16,80%

YTM к оферте (YTW)18,27%

YTM к погашению18,40%

Доходность после налога15,62% / 15,22% при 15%

G-спред к ОФЗ+502 бп

Z-спред к ОФЗ+497 бп

Спред к свопам (I)+423 бп

Z-спред к свопам+422 бп

Оценка к аналогамСправедливо -56 бп

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска1 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности60/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 96 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 40 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,3%

ставка на 0,8 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 5,3 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,6%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+14,7% +14,8% годовых

Изменение цены-1,7%

Купоны · 12 шт+16,4%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 107)

16.10.202613,97 ₽

15.11.202613,97 ₽

15.12.202613,97 ₽

14.01.202713,97 ₽

13.02.202713,97 ₽

15.03.202713,97 ₽

14.04.202713,97 ₽

14.05.202713,97 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГИДРОМАШ04 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).