Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A1089G0

ГИДРОМАШ02

ГИДРОМАШСЕРВИС АО 001Р-02 · Гидромашсервис: другие выпуски

Оферта 03.27

19,98%

по текущей ставке 15,25% годовых: купоны с 27.04.2027 ещё не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+161 бп

Цена 98,40% 996 ₽ с НКД

Купон 15,25% 12×/год

Оферта 31.03.2027 до погашения 7,5 г

Дюрация 0,5 г цена −0,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +719 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Гидромашсервис. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 192 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ГИДРОМАШ02 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (31.03.2027) - погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении23 млрд ₽

Выпусков7

Гасить за год52%

Ставка долга17,16% рынок 19,03%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,85%

против 19,98% без поправки - риск дефолта съедает 13 бп

вероятность дефолта 0,15%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 705 бп

Параметры выпуска

Цена98,40%

Стакан98,39 / 98,40% спред 2 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)996 ₽

Купон15,25% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,53

НКД, ₽12,11 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение21.03.2034 · 7,5 г

Оферта31.03.2027

Дюрация0,5 г

Текущая доходность15,50%

Простая доходность18,24%

YTM к оферте (YTW)19,98%

YTM к погашению16,78%

Доходность после налога16,82% / 16,35% при 15%

G-спред к ОФЗ+719 бп

Z-спред к ОФЗ+716 бп

Спред к свопам (I)+597 бп

Z-спред к свопам+597 бп

Оценка к аналогамСправедливо +161 бп

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска3 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности62/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 95 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 52 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

20,0%

ставка на 0,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 7,0 пп, и эта разница - плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности вкладывает в короткие безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска - в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 16,8%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,3% +15,4% годовых

Изменение цены+0,1%

Купоны · 12 шт+15,2%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 92)

29.09.202612,53 ₽

29.10.202612,53 ₽

28.11.202612,53 ₽

28.12.202612,53 ₽

27.01.202712,53 ₽

26.02.202712,53 ₽

28.03.202712,53 ₽

27.04.202712,53 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ГИДРОМАШ02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).