Облигации · Субфедеральные/муниципальные
Субфедеральные/муниципальные · RU000A105NT6

МгдОбл2022

Магаданская область ГО2022

Амортизация
15,11%
доходность к погашению
дорого к группе-290 бп
Цена 95,91% 385 ₽ с НКД
Купон 10,61% 4×/год
Погашение 17.12.2027 срок 1,2 г
Дюрация 1,2 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +125 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий
Цена облигации, % номинала
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить МгдОбл2022 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до погашения—
Возврат номинала—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Низкий
рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении2,2 млрд ₽
Выпусков2
Гасить за год0%
Ставка долгаⓘ12,61% рынок 15,59%
2027
2028
Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
14,91%
против 15,11% без поправки - риск дефолта съедает 20 бп
вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 20 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 103 бп
Параметры выпуска
Цена95,91%
Стаканⓘ95,86 / 95,91% спред 4 бп
Издержка входаⓘ≈ 26 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30
Цена ₽ (с НКД)385 ₽
Купон10,61% годовых · 4 выпл./год
Купон, ₽10,58
НКД, ₽ⓘ1,16 на 28.09.2026
Номинал400 ₽
Погашение17.12.2027 · 1,2 г
Дюрация1,2 г
Текущая доходностьⓘ11,06%
Простая доходностьⓘ14,52%
YTM к погашениюⓘ15,11%
Доходность после налогаⓘ13,04% / 12,73% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+125 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+121 бп
Спред к свопам (I)ⓘ+98 бп
Z-спред к свопамⓘ+97 бп
Оценка к аналогамⓘДорого -290 бп к группе
Кредитный рейтингA-(RU) АКРА
Уровень листинга1
Объём выпускаⓘ800,0 млн ₽
Лот1 шт
Оценка привлекательностиⓘ27/100
Из чего сложилась оценкаⓘ
Дёшево к норме 1 вес 30%
Запас прочности 70 вес 25%
Ликвидность 11 вес 25%
Кредитное качество 34 вес 20%
Ожидаемый доход и запас · за годⓘ
Carry к ставке ЦБⓘ+111 бп
Roll-down (год)ⓘ+1,47%
Ожидаемый доходⓘ+16,58%
Запас прочности (breakeven)ⓘ+1651 бп
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
15,1%
ставка на 1,2 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 2,1 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Полная доходность за годⓘ
+17,0% +17,1% годовых
Цена и возврат номиналаⓘ+5,6%
Купоны · 4 шт+11,4%
Погашено номинала300 ₽ на бумагу
Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.
Ближайшие купоны
18.12.202610,58 ₽
19.03.202710,58 ₽
18.06.202710,58 ₽
17.09.202710,58 ₽
17.12.202710,58 ₽
Найти похожие на карте рынка
МгдОбл2022 и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).