Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A102HC1

Сбер2СУБ2R

Сбербанк 002СУБ-02R · Сбербанк: другие выпуски

Суборд

17,37%

доходность к погашению

справедливо-81 бп

Цена 94,87% 9540425 ₽ с НКД

Купон 15,00% 2×/год

Погашение 11.03.2031 срок 4,5 г

Дюрация 3,3 г цена −2,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +167 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

13 выпусков · Сбербанк. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 146 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить Сбер2СУБ2R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении604,12 млрд ₽

Выпусков239

Гасить за год5%

Ставка долга14,22% рынок 15,65%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,29%

против 17,37% без поправки - риск дефолта съедает 8 бп

вероятность дефолта 0,07%/год по рейтингу, возврат при дефолте 10% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 8 бп Цена выхода 36 бп Премия за риск 123 бп

Параметры выпуска

Цена94,87%

Стакан93,61 / 95,99% спред 71 бп

Издержка входа≈ 1 255 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)9 540 425 ₽

Купон15,00% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽747945,21

НКД, ₽53424,66 на 28.09.2026

Номинал10000000 ₽

Погашение11.03.2031 · 4,5 г

Дюрация3,3 г

Текущая доходность15,81%

Простая доходность16,93%

YTM к погашению17,37%

Доходность после налога15,04% / 14,69% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)15,17%

G-спред к ОФЗ+167 бп

Z-спред к ОФЗ+159 бп

Оценка к аналогамСправедливо -81 бп

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска56 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности48/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 60 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 18 вес 25%

Кредитное качество 63 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+337 бп

Roll-down (год)+0,74%

Ожидаемый доход+18,11%

Запас прочности (breakeven)+635 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,4%

ставка на 4,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,4 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+23,1% +23,4% годовых

Изменение цены+10,5%

Купоны · 2 шт+12,6%

Куплено 25.09.2025, удержано до 21.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 9)

16.03.2027747945,21 ₽

14.09.2027747945,21 ₽

14.03.2028747945,21 ₽

12.09.2028747945,21 ₽

13.03.2029747945,21 ₽

11.09.2029747945,21 ₽

12.03.2030747945,21 ₽

10.09.2030747945,21 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

Сбер2СУБ2R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).