Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A102BK7

О'КЕЙ Б1Р4

"О'КЕЙ" ООО БО 001Р-04 · О'КЕЙ: другие выпуски

17,77%

доходность к погашению

дорого к группе-240 бп

Цена 80,17% 818 ₽ с НКД

Купон 9,90% 4×/год

Погашение 25.10.2030 срок 4,1 г

Дюрация 3,2 г цена −2,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +215 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA- Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · О'КЕЙ. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 113 бп)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить О'КЕЙ Б1Р4 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении16,5 млрд ₽

Выпусков4

Гасить за год39%

Ставка долга12,39% рынок 17,83%

2027

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,58%

против 17,77% без поправки - риск дефолта съедает 19 бп

вероятность дефолта 0,25%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 19 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 192 бп

Параметры выпуска

Цена80,17%

Стакан80,13 / 80,38% спред 8 бп

Издержка входа≈ 156 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)818 ₽

Купон9,90% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽24,68

НКД, ₽16,00 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение25.10.2030 · 4,1 г

Дюрация3,2 г

Текущая доходность12,35%

Простая доходность18,05%

YTM к погашению17,77%

Доходность после налога15,43% / 15,07% при 15%

- с ЛДВ (3+ года)16,03%

G-спред к ОФЗ+215 бп

Z-спред к ОФЗ+206 бп

Оценка к аналогамДорого -240 бп к группе

Кредитный рейтингruA- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности31/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 65 вес 30%

Запас прочности 12 вес 25%

Ликвидность 5 вес 25%

Кредитное качество 34 вес 20%

Ожидаемый доход и запас · за год

Carry к ставке ЦБ+376 бп

Roll-down (год)+0,85%

Ожидаемый доход+18,61%

Запас прочности (breakeven)+676 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,8%

ставка на 4,1 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 4,8 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 15,4%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+10,5% +10,6% годовых

Изменение цены-1,6%

Купоны · 4 шт+12,1%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 17)

30.10.202624,68 ₽

29.01.202724,68 ₽

30.04.202724,68 ₽

30.07.202724,68 ₽

29.10.202724,68 ₽

28.01.202824,68 ₽

28.04.202824,68 ₽

28.07.202824,68 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

О'КЕЙ Б1Р4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).