Облигации · Субфедеральные/муниципальные

Субфедеральные/муниципальные · RU000A102A15

СПбГО35003

Санкт-Петербург обл. 35003

Амортизация

13,99%

доходность к погашению

дорого к группе-58 бп

Цена 97,61% 502 ₽ с НКД

Купон 6,05% 2×/год

Погашение 13.04.2027 срок 0,5 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +147 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить СПбГО35003 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении42,25 млрд ₽

Выпусков3

Гасить за год50%

Ставка долга6,21% рынок 12,67%

2026

2027

2028

Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

13,97%

против 13,99% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 143 бп

Параметры выпуска

Цена97,61%

Стакан97,60 / 97,61% спред 3 бп

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30

Цена ₽ (с НКД)502 ₽

Купон6,05% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽15,08

НКД, ₽13,84 на 28.09.2026

Номинал500 ₽

Погашение13.04.2027 · 0,5 г

Дюрация0,3 г

Текущая доходность6,20%

Простая доходность8,21%

YTM к погашению13,99%

Доходность после налога10,91% / 10,44% при 15%

G-спред к ОФЗ+147 бп

Z-спред к ОФЗ+112 бп

Спред к свопам (I)-2 бп

Z-спред к свопам-3 бп

Оценка к аналогамДорого -58 бп к группе

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности53/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 39 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 35 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,0%

ставка на 0,5 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,0 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 10,9%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+11,5% +11,6% годовых

Цена и возврат номинала+5,9%

Купоны · 2 шт+5,6%

Погашено номинала200 ₽ на бумагу

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

13.10.202615,08 ₽

13.04.20279,05 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

СПбГО35003 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).