Облигации · Корпоративные

Корпоративные · RU000A101TB0

ВЭБ 1P-19

ВЭБ.РФ ПБО-001Р-19 · ВЭБ.РФ: другие выпуски

14,32%

доходность к погашению

справедливо-72 бп

Цена 95,30% 973 ₽ с НКД

Купон 6,59% 2×/год

Погашение 10.06.2027 срок 0,7 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +118 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

8 выпусков · ВЭБ.РФ. Эта бумага - дешевле своей кривой (доходность выше на 37 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Стоит ли заменить ВЭБ 1P-19 на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена покупки 1 шт (с НКД)—

Вложено—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,52 трлн ₽

Выпусков39 +1 валютных

Гасить за год29%

Ставка долга7,50% рынок 7,84%

2026

2027

2028

2029

2030

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,30%

против 14,32% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп

вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала

Из чего состоит премия к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 114 бп

Параметры выпуска

Цена95,30%

Стакан95,30 / 95,32% спред 3 бп

Издержка входа≈ 10 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 14:15

Цена ₽ (с НКД)973 ₽

Купон6,59% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽32,86

НКД, ₽19,68 на 28.09.2026

Номинал1000 ₽

Погашение10.06.2027 · 0,7 г

Дюрация0,7 г

Текущая доходность6,92%

Простая доходность13,69%

YTM к погашению14,32%

Доходность после налога11,99% / 11,63% при 15%

G-спред к ОФЗ+118 бп

Z-спред к ОФЗ+116 бп

Спред к свопам (I)+28 бп

Z-спред к свопам+28 бп

Оценка к аналогамСправедливо -72 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности50/100

Из чего сложилась оценка

Дёшево к норме 25 вес 30%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 40 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,3%

ставка на 0,7 г зафиксирована

Вклад

13,0%

топ-10 банков, II.09.2026

Фонд ликвидности

13,6%

плавает со ставкой ЦБ

Доходность выше ставки вклада на 1,3 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 12,0%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,4% +16,5% годовых

Изменение цены+8,9%

Купоны · 2 шт+7,5%

Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.

Ближайшие купоны

10.12.202632,86 ₽

10.06.202732,86 ₽

Похожие выпуски

Найти похожие на карте рынка

ВЭБ 1P-19 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).