Облигации · Корпоративные
Корпоративные · RU000A1008D7

РЖД 1Р-14R

РЖД ОАО БО 001Р-14R · РЖД: другие выпуски

15,29%
доходность к погашению
справедливо-26 бп
Цена 88,14% 917 ₽ с НКД
Купон 9,10% 2×/год
Погашение 04.05.2029 срок 2,6 г
Дюрация 2,3 г цена −2,0% на +1 п.п. ставки
Премия к ОФЗ +22 бп G-спред на дюрации
Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий
Цена облигации, % номинала
Кривая эмитентаⓘ
33 выпуска · РЖД. Эта бумага - дороже своей кривой (доходность ниже на 49 бп)
12.4 14.7 17.0 0.1 1.9 3.8 РЖД 1Р-53R · 2,9 г · 16,65% РЖД 1Р-44R · 2,0 г · 16,61% РЖД 1Р-43R · 2,2 г · 16,45% РЖД 1Р-50R · 2,5 г · 16,32% РЖД Б01P3R · 1,7 г · 16,29% РЖД-30 обл · 1,8 г · 16,26% РЖД 1Р-52R · 2,5 г · 16,26% РЖДЗО28-1Р · 1,4 г · 16,21% РЖД Б01P2R · 1,4 г · 16,20% РЖДЗО28-3Р · 1,9 г · 16,09% РЖД 1Р-42R · 2,1 г · 16,05% РЖД 1Р-38R · 2,6 г · 16,01% РЖД 1Р-40R · 2,7 г · 15,92% РЖД Б01P1R · 1,4 г · 15,90% РЖД 1Р-41R · 2,1 г · 15,87% РЖД БО-17 · 3,6 г · 15,83% РЖД 1Р-37R · 1,6 г · 15,82% РЖД 1Р-07R · 1,5 г · 15,42% РЖД-28 обл · 1,4 г · 15,39% РЖД 1Р-05R · 0,4 г · 15,38% РЖД 1Р-45R · 2,3 г · 15,37% РЖД Б01P4R · 1,3 г · 15,37% РЖД-32 обл · 1,2 г · 15,28% РЖД 1Р-39R · 2,6 г · 15,01% РЖД 1Р-36R · 1,8 г · 14,94% РЖД 1Р-21R · 0,7 г · 14,25% РЖД 1Р-20R · 0,4 г · 14,21% РЖД 1Р-13R · 2,3 г · 13,97% РЖД-41 обл · 0,2 г · 13,39% РЖД 1Р-34R · 1,5 г · 12,85% РЖД 1Р-06R · 0,9 г · 12,79% РЖД 1Р-24R · 0,6 г · 12,68% РЖД 1Р-14R (эта бумага) · 2,3 г · 15,29%
дюрация, лет → ● эта бумага · доходность, % ↑
Сравнить с другой облигацией
Стоит ли заменить РЖД 1Р-14R на другой выпуск - сравним доходность (в т.ч. после налога), кредитный риск, дюрацию и ликвидность
→
Калькулятор доходности
Облигаций на сумму—
Цена покупки 1 шт (с НКД)—
Вложено—
Комиссия—
Купонный доход до погашения—
Возврат номинала—
Итоговая прибыль—
Текущая доходностьⓘ—
Дюрация (Маколея)—
Модиф. дюрацияⓘ—
Выпуклостьⓘ—
PVBP, ₽ⓘ—
Цена при ±1 п.п.ⓘ—
Стресс по ставкеⓘ
бп доходности
Цена, %—
Изменение—
P&L позиции—
Справедливая цена —
—
—
—
Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена - дисконт потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).
Денежные потоки
ДатаКупон, ₽Номинал, ₽Итого, ₽
Купонные выплаты и возврат номинала по датам на 1 облигацию.
Кредитный рискⓘ
Низкий
рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год
Altman Z″ 1,78 · Сераяⓘ
баланс эмитента · РСБУ 2021 · данные устарели · нерепрезентативно для холдинга
Покрытие процентовⓘ1,9×
Обязательства к капиталуⓘ0,5×
Рентабельность продаж7,9%
Отчётность РСБУ эмитента за 2021 - данные устарели. У холдингов такая отчётность standalone: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании о группе говорят мало.
Долг эмитента в обращенииⓘ
В обращении1,69 трлн ₽
Выпусков69 +2 валютных
Гасить за год10%
Ставка долгаⓘ14,87% рынок 14,85%
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента - в блоке «Кривая эмитента» выше.
Доходность с поправкой на рискⓘ
15,27%
против 15,29% без поправки - риск дефолта съедает 2 бп
вероятность дефолта 0,02%/год по рейтингу, возврат при дефолте 30% номинала
Из чего состоит премия к ОФЗⓘ
Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 18 бп
Параметры выпуска
Цена88,14%
Стаканⓘ88,03 / 88,14% спред 5 бп
Издержка входаⓘ≈ 62 ₽ на 100 000 ₽ котировка 25.09 13:30
Цена ₽ (с НКД)917 ₽
Купон9,10% годовых · 2 выпл./год
Купон, ₽45,38
НКД, ₽ⓘ35,66 на 28.09.2026
Номинал1000 ₽
Погашение04.05.2029 · 2,6 г
Дюрация2,3 г
Текущая доходностьⓘ10,32%
Простая доходностьⓘ14,90%
YTM к погашениюⓘ15,29%
Доходность после налогаⓘ13,07% / 12,73% при 15%
G-спред к ОФЗⓘ+22 бп
Z-спред к ОФЗⓘ+10 бп
Оценка к аналогамⓘСправедливо -26 бп
Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА
Уровень листинга1
Объём выпускаⓘ11 млрд ₽
Лот1 шт
Оценка привлекательностиⓘ46/100
Из чего сложилась оценкаⓘ
Дёшево к норме нет сигнала вес 30%
Запас прочности 18 вес 25%
Ликвидность 25 вес 25%
Кредитное качество 100 вес 20%
Ожидаемый доход и запас · за годⓘ
Carry к ставке ЦБⓘ+129 бп
Roll-down (год)ⓘ+1,65%
Ожидаемый доходⓘ+16,94%
Запас прочности (breakeven)ⓘ+861 бп
Облигация или вклад?ⓘ
Эта облигация
15,3%
ставка на 2,6 г зафиксирована
Вклад
13,0%
топ-10 банков, II.09.2026
Фонд ликвидности
13,6%
плавает со ставкой ЦБ
Доходность выше ставки вклада на 2,3 пп и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки ставки по новым вкладам и доходность фонда пересчитываются вниз, а купон этого выпуска остаётся прежним.
Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% - доходность «на руки» см. в строке «Доходность после налога» выше (≈ 13,1%). Проценты вклада облагаются сверх необлагаемого лимита; фонд ликвидности - по ЛДВ через 3 года.
Полная доходность за годⓘ
+14,3% +14,3% годовых
Изменение цены+3,6%
Купоны · 2 шт+10,6%
Куплено 25.09.2025, удержано до 24.09.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвеста купонов и налогов.
Ближайшие купоны
06.11.202645,38 ₽
07.05.202745,38 ₽
05.11.202745,38 ₽
05.05.202845,38 ₽
03.11.202845,38 ₽
04.05.202945,38 ₽
Найти похожие на карте рынка
РЖД 1Р-14R и аналоги: доходность × срок
→
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: реальная сделка идёт по цене стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).